ABD ekonomisinden gelen olumlu sinyaller ve Davos’taki diplomatik gelişmeler küresel piyasalara nefes aldırırken, altın ve gümüş rekor seviyelere tırmandı. Merkez bankalarının faiz kararları ve Türkiye’deki son gelişmeler de yatırımcıların merceğinde.
Finans dünyasının gözü kulağı, ABD ekonomisinden gelen taze sinyallerden Davos’taki diplomatik zirvelere, merkez bankalarının kritik faiz kararlarından değerli metallerdeki baş döndürücü yükselişlere kadar birçok cephede yaşanan gelişmeleri yakından takip ediyor. İşte piyasaların son durumuna dair detaylı bir bakış:
Amerikan yönetiminin izlediği politikalar ve ülkenin ekonomik durumu, küresel varlık fiyatlarının seyrini şekillendirmeye devam ediyor. Gelen güçlü büyüme verileri, piyasalara olumlu bir hava katarken, iş gücü piyasasına dair endişelerin de **bir nebze olsun** yatışmasına katkı sağladı. Ancak bu durum, enflasyon cephesinde **dikkatli bir duruş sergilenmesi** gerektiğinin altını çizdi. ABD Merkez Bankası’nın (Fed) para politikası oluşumunda titizlikle izlediği çekirdek kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endeksinin öngörülere paralel seyretmesi, genel fiyat düzeyinin **kontrollü görünümünü teyit etti.**
Söz konusu verilerin ardından para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed’in gelecek hamlelerine dair beklentilerde **çarpıcı bir sapma** yaşanmazken, bankanın yılın ilk faiz indirimini haziran ayında yapacağı yönündeki fısıltılar güçleniyor.
İsviçre’nin Davos kasabasında düzenlenen Dünya Ekonomik Forumu sona ererken, zirveden yansıyan ekonomik ve politik mesajlar dünya gündemine oturdu. Özellikle ABD Başkanı Donald Trump’ın Grönland meselesi kapsamında bazı Avrupa ülkelerine yönelik açıkladığı ve haziranda **yüzde 25’e varması beklenen tarife tehdidini** geri çekmesi, küresel ticaret cephesindeki gerilimin **bir nebze olsun azaldığını** gösterdi.
Jeopolitik gerginlikleri hafifletme arayışlarının da adresi olan Davos’ta, “Gazze için Barış Kurulu Şartı”nın imzalanması **önemli bir adım** olarak kayıtlara geçti. Diğer taraftan, Rusya, ABD ve Ukrayna temsilcilerinin Birleşik Arap Emirlikleri’nin (BAE) başkenti Abu Dabi’de güvenlik meselesini masaya yatıracağı haberi, farklı coğrafyalarda süregelen jeopolitik gerilimlerin körüklediği korkuları **bir miktar azalttı.**
Tüm bu gelişmelerin ışığında, tahvil piyasasında ABD ekonomisinin sağlamlığına işaret eden verilerin ardından alıcılı bir seyir öne çıktı ve ABD 10 yıllık tahvil faizi **yüzde 4,24’e çekildi.** Kıymetli metaller de alış ağırlıklı bir ivme yakaladı. Enflasyon tarafında sürpriz yaratmayan veriler, Fed’in ilk faiz indirimi beklentilerini bozmaması, jeopolitik gerilimlerin tam manasıyla giderilmemesi ve özellikle gümüş tarafını etkileyen endüstriyel hızlanma, değerli metallerde **rekor seviyeleri** beraberinde getirdi.
Altının ons fiyatı, dünü **4.928 dolarlık rekor bir kapanışla** tamamlarken, yeni günde **4.967 dolara çıkarak** kendi tarihine **yeni bir sayfa** ekledi. Gümüşün onsu da dün **96,6 dolarla** zirveye tırmanırken, bugün **99,25 dolarla** kendi rekorunu **bir kez daha tazeledi.** Dolar endeksi dün yüzde 0,4 düşüşle 98,4 seviyesine inerken, yeni günde yatay bir seyir izliyor. Brent petrolün varil fiyatı ise **yüzde 0,6 artışla 63,9 dolarda** işlem görüyor.
Bu gelişmelerle New York borsasında S&P 500 endeksi **yüzde 0,55**, Nasdaq endeksi **yüzde 0,91** ve Dow Jones endeksi **yüzde 0,63** yükseldi. ABD’de endeks vadeli kontratlar güne pozitif bir başlangıç yaptı.
Avrupa borsaları dün alıcılı bir seyir izlerken, gözler bugün Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Christine Lagarde’ın Davos’taki konuşmasına çevrildi. Bölge borsalarının pozitif seyrinde, Trump’ın Grönland konusundaki ılımlı tutumu ve jeopolitik risklerin azalabileceğine yönelik iyimserlikler etkili oldu. Ayrıca, Avrupa Parlamentosu (AP) Başkanı Roberta Metsola’nın, Trump’ın tehditleri nedeniyle askıya alınan Avrupa Birliği (AB)-ABD ticaret anlaşmasının onay sürecine yeniden başlanacağını bildirmesi de ticaret üzerindeki riskleri **önemli ölçüde azalttı.**
Almanya Başbakanı Friedrich Merz, Trump’ın Grönland’a ilişkin ilk planlarından ve ek gümrük vergilerini uygulamaktan vazgeçmesine **minnettar olduğunu** belirtti. Makroekonomik veri tarafında ise Avro Bölgesi’nde kamu borcunun Gayri Safi Yurt İçi Hasıla’ya (GSYH) oranı, geçen yılın üçüncü çeyreğinde **yüzde 88,5 seviyesine yükseldi.** Bu gelişmelerle, İngiltere’de FTSE 100 endeksi **yüzde 0,12**, Fransa’da CAC 40 endeksi **yüzde 0,99**, İtalya’da FTSE MIB 30 endeksi **yüzde 1,36** ve Almanya’da DAX 40 endeksi **yüzde 1,2** değer kazandı. Avrupa’da endeks vadeli kontratlar güne karışık başladı.
Asya piyasalarında karışık bir seyir izlenirken, Japonya’daki siyasi ve ekonomik gelişmeler bölge gündeminin odak noktasını oluşturdu. Japonya Merkez Bankası (BoJ) yılın ilk para politikası kurulu toplantısında politika faizini beklentiler doğrultusunda **yüzde 0,75 seviyesinde sabit tuttu.** Ayrıca banka, 2025 ve 2026 mali yılları için büyüme ve enflasyon tahminlerini **yukarı yönlü revize etti.** Politika metninde, Japonya ekonomisinin, yurt dışı ekonomilerin yeniden bir büyüme patikasına girmesiyle ılımlı bir büyümeyi sürdürmesinin beklendiği ifade edildi.
Hükümetin ekonomik tedbirleri ve gevşek finansal koşulların desteğiyle, gelirden harcamaya uzanan olumlu döngünün kademeli olarak güçlenmesi öngörülüyor. Öte yandan, Japonya’da kabine, Başbakan Takaiçi Sanae’nin, erken genel seçim için Temsilciler Meclisi’ni feshetme kararını onayladı. Normal şartlarda görev süresi 2028’e kadar devam edecek olan meclisin feshi, acil erken genel seçim sürecini başlatıyor. **8 Şubat’ta** yapılacak genel seçim için kampanya süreci **27 Ocak’ta** başlayacak.
Ülkede bugün açıklanan makroekonomik verilere göre, Japonya’da yıllık enflasyon **yüzde 2,1** ile beklentilerin altında gerçekleşti. Taze gıda kaleminin hesaplama dışı tutulduğu çekirdek TÜFE ise yıllık bazda **yüzde 2,4** artış göstererek BoJ’un **yüzde 2’lik hedefinin** üzerinde kalmaya devam etti. Diğer taraftan, Çin Merkez Bankası referans dolar/yuan paritesini 2023’ten beri **ilk kez 7 seviyesinin altında** belirledi. Bu gelişmelerle kapanışa yakın Japonya’da Nikkei 225 endeksi yatay seyrederken, Hong Kong’da Hang Seng ve Çin’de Şanghay bileşik endeksleri **yüzde 0,3** yükseldi. Güney Kore’de Kospi endeksi ise **yüzde 0,4** düştü.
Dün alış ağırlıklı bir seyir izleyen Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü **yüzde 0,97’lik bir artışla 12.851,49 puandan** tamamlayarak **tarihinin en yüksek kapanışına** imza attı. Borsa İstanbul Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası’nda (VİOP) BIST 30 endeksine dayalı şubat vadeli kontrat ise dün günü akşam seansında normal seans kapanışına göre **yüzde 0,33 artışla 14.492,00 puandan** tamamladı.
Dün, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Para Politikası Kurulu (PPK), politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını **100 baz puan düşürerek yüzde 37’ye çekti.** Kurul ayrıca, Merkez Bankası gecelik vadede borç verme faiz oranının **yüzde 41’den yüzde 40’a**, gecelik vadede borçlanma faiz oranını ise **yüzde 36,5’ten yüzde 35,5’e** indirdi. Para Politikası Kurulu duyurusunda enflasyonun ana eğiliminin aralıkta gerilediği kaydedildi. Ocak ayında aylık tüketici enflasyonunun gıda öncülüğünde arttığına, ana eğilimdeki artışın ise sınırlı olduğuna işaret edildiği belirtilen duyuruda, “Son çeyreğe ilişkin göstergeler talep koşullarının dezenflasyon sürecine verdiği desteğin azalmasına karşın sürdüğünü ima etmektedir. Enflasyon beklentileri ve fiyatlama davranışları iyileşme işaretleri göstermekle birlikte dezenflasyon süreci açısından risk unsuru olmaya devam etmektedir.” denildi.
Buna ek olarak TCMB toplam rezervleri, 16 Ocak haftasında **205 milyar 177 milyon dolara** çıkarak **tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı.** Dolar/TL, dünü **43,2560’tan** tamamlarken, bugün bankalararası piyasanın açılışında önceki kapanışın **yüzde 0,2 üzerinde 43,3440’tan** işlem görüyor.
Analistler, bugün **Fitch Ratings ve Moody’s gibi uluslararası kredi devlerinin Türkiye değerlendirmelerinin** beklendiğini vurguladı. Bunlara ek olarak bugün yurt içinde finansal hizmetler güven endeksi, finansal hesaplar raporunu, yurt dışında ise dünya genelinde imalat sanayi ve hizmet sektörü PMI verileri başta olmak üzere yoğun veri gündeminin takip edileceğini belirten analistler, teknik açıdan BIST 100 endeksinde **13.000 ve 13.100 puanın direnç**, **12.700 ve 12.600 puanın** ise destek konumunda olduğunu ifade etti.
